V-Lab
马尼拉电力公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
31.15%
decreased by 3.14%
1周
32.00%
decreased by 2.29%
1个月
33.90%
decreased by 0.39%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:04
参数估计
1995年4月7日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7533 | 3.00*** |
| αARCH | 0.2393 | 5.36*** |
| βGARCH | 0.6734 | 16.06*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0060 | 0.09 |
| γ2 | -0.0545 | -0.58 |
| γ3 | 0.1080 | 1.86* |
| γ4 | -0.1531 | -3.53*** |
| γ5 | 0.1385 | 3.41*** |
| γ6 | -0.0074 | -0.19 |
| γ7 | -0.0694 | -1.96** |
| γ8 | 0.0371 | 1.52 |
0.913
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7533 | 3.00*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2393 | 5.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6734 | 16.06*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0060 | 0.09 |
| γ2 | -0.0545 | -0.58 |
| γ3 | 0.1080 | 1.86* |
| γ4 | -0.1531 | -3.53*** |
| γ5 | 0.1385 | 3.41*** |
| γ6 | -0.0074 | -0.19 |
| γ7 | -0.0694 | -1.96** |
| γ8 | 0.0371 | 1.52 |
持续性:
0.913
半衰期:
8天
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