V-Lab
长江电力零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.11%
decreased by 0.40%
1周
16.17%
decreased by 0.34%
1个月
16.39%
decreased by 0.12%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:26
参数估计
2003年11月18日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 70个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约70天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2747 | 6.53*** |
| αARCH | 0.0514 | 7.35*** |
| βGARCH | 0.9387 | 115.59*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0018 | 2.36** |
0.990
持续性70天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2747 | 6.53*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0514 | 7.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9387 | 115.59*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0018 | 2.36** |
持续性:
0.990
半衰期:
70天
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