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长江电力广义自回归条件异方差（GARCH）模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.67%
decreased by 0.39%
1周
16.77%
decreased by 0.29%
1个月
17.15%
increased by 0.09%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:26
参数估计
2003年11月18日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 100个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约100天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0143 | 3.91*** |
| αARCH | 0.0513 | 7.30*** |
| βGARCH | 0.9419 | 131.53*** |
0.993
持续性100天
半衰期σ
GARCH 模型
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| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0143 | 3.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0513 | 7.30*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9419 | 131.53*** |
持续性:
0.993
半衰期:
100天
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