V-Lab
长江电力曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
14.29%
decreased by 0.43%
1周
14.22%
decreased by 0.50%
1个月
13.99%
decreased by 0.73%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:26
参数估计
2003年11月18日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 45个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1039 | 5.72*** |
| αARCH | 0.0545 | 7.27*** |
| βGARCH | 0.9303 | 104.46*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0296 | -1.78* |
| γ2 | 0.0655 | 2.47** |
| γ3 | -0.0898 | -3.28*** |
0.985
持续性45天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1039 | 5.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0545 | 7.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9303 | 104.46*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0296 | -1.78* |
| γ2 | 0.0655 | 2.47** |
| γ3 | -0.0898 | -3.28*** |
持续性:
0.985
半衰期:
45天
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