V-Lab
山西汾酒曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
36.77%
increased by 0.38%
1周
36.75%
increased by 0.36%
1个月
36.72%
increased by 0.33%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:19
参数估计
1994年1月6日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6872 | 4.94*** |
| αARCH | 0.0936 | 8.18*** |
| βGARCH | 0.8309 | 39.03*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0058 | -0.13 |
| γ2 | 0.0010 | 0.02 |
| γ3 | 0.0878 | 2.33** |
| γ4 | -0.1707 | -5.35*** |
| γ5 | 0.1312 | 4.15*** |
| γ6 | -0.0428 | -1.40 |
| γ7 | -0.0472 | -1.39 |
| γ8 | 0.1084 | 2.15** |
0.924
持续性9天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6872 | 4.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0936 | 8.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8309 | 39.03*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0058 | -0.13 |
| γ2 | 0.0010 | 0.02 |
| γ3 | 0.0878 | 2.33** |
| γ4 | -0.1707 | -5.35*** |
| γ5 | 0.1312 | 4.15*** |
| γ6 | -0.0428 | -1.40 |
| γ7 | -0.0472 | -1.39 |
| γ8 | 0.1084 | 2.15** |
持续性:
0.924
半衰期:
9天
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