V-Lab
山西汾酒零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月8日 星期四的波动率预测
1天
31.14%
increased by 4.60%
1周
31.22%
increased by 4.68%
1个月
31.43%
increased by 4.89%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:27
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年1月6日 至 2026年9月30日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6889 | 4.95*** |
| αARCH | 0.0939 | 8.23*** |
| βGARCH | 0.8303 | 39.15*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0054 | -0.12 |
| γ2 | 0.0013 | 0.02 |
| γ3 | 0.0849 | 2.27** |
| γ4 | -0.1666 | -5.27*** |
| γ5 | 0.1299 | 4.13*** |
| γ6 | -0.0483 | -1.63 |
| γ7 | -0.0297 | -0.98 |
| γ8 | 0.0608 | 2.53** |
0.924
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6889 | 4.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0939 | 8.23*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8303 | 39.15*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0054 | -0.12 |
| γ2 | 0.0013 | 0.02 |
| γ3 | 0.0849 | 2.27** |
| γ4 | -0.1666 | -5.27*** |
| γ5 | 0.1299 | 4.13*** |
| γ6 | -0.0483 | -1.63 |
| γ7 | -0.0297 | -0.98 |
| γ8 | 0.0608 | 2.53** |
持续性:
0.924
半衰期:
9天
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