V-Lab
山西汾酒零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
34.91%
increased by 0.40%
1周
34.58%
increased by 0.07%
1个月
33.74%
decreased by 0.77%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:19
参数估计
1994年1月6日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 9个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7037 | 4.99*** |
| αARCH | 0.0940 | 8.23*** |
| βGARCH | 0.8304 | 39.18*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0042 | -0.10 |
| γ2 | 0.0001 | 0.00 |
| γ3 | 0.0851 | 2.26** |
| γ4 | -0.1669 | -5.24*** |
| γ5 | 0.1294 | 4.10*** |
| γ6 | -0.0469 | -1.57 |
| γ7 | -0.0309 | -1.01 |
| γ8 | 0.0610 | 2.52** |
0.924
持续性9天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7037 | 4.99*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0940 | 8.23*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8304 | 39.18*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0042 | -0.10 |
| γ2 | 0.0001 | 0.00 |
| γ3 | 0.0851 | 2.26** |
| γ4 | -0.1669 | -5.24*** |
| γ5 | 0.1294 | 4.10*** |
| γ6 | -0.0469 | -1.57 |
| γ7 | -0.0309 | -1.01 |
| γ8 | 0.0610 | 2.52** |
持续性:
0.924
半衰期:
9天
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