Varopakorn PCL零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
28.10%
increased by 1.72%
1周
30.22%
increased by 3.84%
1个月
33.75%
increased by 7.37%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:32
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年7月17日 至 2026年10月15日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5224 | 5.92*** |
| αARCH | 0.2031 | 6.64*** |
| βGARCH | 0.6642 | 16.86*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3462 | 3.49*** |
| γ2 | -0.7322 | -4.43*** |
| γ3 | 0.5631 | 4.09*** |
| γ4 | -0.1864 | -1.48 |
| γ5 | -0.0071 | -0.05 |
| γ6 | 0.0344 | 0.26 |
| γ7 | -0.1085 | -0.86 |
| γ8 | 0.2828 | 2.44** |
| γ9 | -0.4262 | -4.02*** |
| γ10 | 0.3511 | 4.58*** |
0.867
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5224 | 5.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2031 | 6.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6642 | 16.86*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3462 | 3.49*** |
| γ2 | -0.7322 | -4.43*** |
| γ3 | 0.5631 | 4.09*** |
| γ4 | -0.1864 | -1.48 |
| γ5 | -0.0071 | -0.05 |
| γ6 | 0.0344 | 0.26 |
| γ7 | -0.1085 | -0.86 |
| γ8 | 0.2828 | 2.44** |
| γ9 | -0.4262 | -4.02*** |
| γ10 | 0.3511 | 4.58*** |
持续性:
0.867
半衰期:
5天
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