V-Lab
Varopakorn PCL零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
53.89%
increased by 27.79%
1周
50.30%
increased by 24.20%
1个月
43.01%
increased by 16.91%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年7月17日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5080 | 5.74*** |
| αARCH | 0.2031 | 6.60*** |
| βGARCH | 0.6625 | 16.70*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3399 | 3.39*** |
| γ2 | -0.7258 | -4.37*** |
| γ3 | 0.5626 | 4.11*** |
| γ4 | -0.1855 | -1.48 |
| γ5 | -0.0085 | -0.06 |
| γ6 | 0.0375 | 0.28 |
| γ7 | -0.1135 | -0.90 |
| γ8 | 0.2882 | 2.50** |
| γ9 | -0.4310 | -4.05*** |
| γ10 | 0.3548 | 4.58*** |
0.866
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5080 | 5.74*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2031 | 6.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6625 | 16.70*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.3399 | 3.39*** |
| γ2 | -0.7258 | -4.37*** |
| γ3 | 0.5626 | 4.11*** |
| γ4 | -0.1855 | -1.48 |
| γ5 | -0.0085 | -0.06 |
| γ6 | 0.0375 | 0.28 |
| γ7 | -0.1135 | -0.90 |
| γ8 | 0.2882 | 2.50** |
| γ9 | -0.4310 | -4.05*** |
| γ10 | 0.3548 | 4.58*** |
持续性:
0.866
半衰期:
5天
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