V-Lab
Varopakorn PCL非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
83.48%
decreased by 2.22%
1周
83.47%
decreased by 2.23%
1个月
83.43%
decreased by 2.27%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:29
参数估计
1992年10月21日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 72个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.38 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约72天δ = 2.38 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4831 | 2.07** |
| αARCH | 0.0575 | 3.63*** |
| βGARCH | 0.9235 | 85.36*** |
| γ杠杆 | -0.0071 | -0.11 |
| δ幂 | 2.3757 | 7.19*** |
0.990
持续性72天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4831 | 2.07** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0575 | 3.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9235 | 85.36*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0071 | -0.11 |
δ 幂 变换幂次 | 2.3757 | 7.19*** |
持续性:
0.990
半衰期:
72天
国际股票的其他非对称指数乘法误差模型分析