V-Lab
Nodestream Ltd非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
191.11%
decreased by 0.93%
1周
190.92%
decreased by 1.12%
1个月
190.15%
decreased by 1.89%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:55
参数估计
2016年5月12日 至 2026年9月9日模型洞察
在持续性为 0.996 时，波动率冲击的半衰期为 194个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.39 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.996，冲击半衰期约194天δ = 2.39 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9023 | 1.24 |
| αARCH | 0.0569 | 3.39*** |
| βGARCH | 0.9296 | 48.23*** |
| γ杠杆 | 0.0224 | 0.25 |
| δ幂 | 2.3947 | 7.33*** |
0.996
持续性194天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9023 | 1.24 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0569 | 3.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9296 | 48.23*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0224 | 0.25 |
δ 幂 变换幂次 | 2.3947 | 7.33*** |
持续性:
0.996
半衰期:
194天
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