V-Lab
Bai-Kakaji Polymers Ltd非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
50.84%
increased by 0.22%
1周
51.29%
increased by 0.67%
1个月
53.08%
increased by 2.46%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:25
参数估计
2025年12月31日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 5800519个交易日（约23017.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.27 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约5800519天δ = 1.27 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0244 | 2.58*** |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 1.0000 | 39.54*** |
| γ杠杆 | 0.9990 | 0.00 |
| δ幂 | 1.2670 | 1.60 |
1.000
持续性5800519天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0244 | 2.58*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 1.0000 | 39.54*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9990 | 0.00 |
δ 幂 变换幂次 | 1.2670 | 1.60 |
持续性:
1.000
半衰期:
5800519天
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