V-Lab
Spenda Ltd非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月9日 星期三的波动率预测
1天
315.93%
decreased by 3.53%
1周
315.87%
decreased by 3.59%
1个月
315.59%
decreased by 3.87%
更新于2026年9月9日星期三 UTC 17:55
参数估计
2002年5月29日 至 2026年8月28日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 1370个交易日（约5.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.69 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约1370天δ = 2.69 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6726 | 1.19 |
| αARCH | 0.0286 | 2.62*** |
| βGARCH | 0.9607 | 90.76*** |
| γ杠杆 | 0.0428 | 0.50 |
| δ幂 | 2.6886 | 7.47*** |
0.999
持续性1370天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6726 | 1.19 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0286 | 2.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9607 | 90.76*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0428 | 0.50 |
δ 幂 变换幂次 | 2.6886 | 7.47*** |
持续性:
0.999
半衰期:
1370天
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