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Spenda Ltd指数GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月9日 星期三的波动率预测
1天
366.64%
decreased by 9.50%
1周
368.15%
decreased by 7.99%
1个月
374.28%
decreased by 1.86%
更新于2026年9月9日星期三 UTC 17:55
参数估计
2002年5月29日 至 2026年8月28日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
非对称性: 负向冲击对波动率的影响更大（杠杆效应）
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减非对称性: 负向冲击对波动率的影响更大（杠杆效应）
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0041 | 0.23 |
| αARCH | 0.0334 | 2.82*** |
| βGARCH | 1.0000 | 361.66*** |
| γ杠杆 | -0.0637 | -5.09*** |
1.000
持续性-
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0041 | 0.23 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0334 | 2.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 1.0000 | 361.66*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0637 | -5.09*** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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