V-Lab
格力电器指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
22.80%
decreased by 0.72%
1周
23.35%
decreased by 0.17%
1个月
25.45%
increased by 1.93%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:25
参数估计
1996年11月18日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多67%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加67%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0380 | 3.82*** |
| αARCH | 0.1364 | 7.44*** |
| βGARCH | 0.9806 | 196.59*** |
| γ杠杆 | 0.0342 | 1.98** |
0.981
持续性35天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0380 | 3.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1364 | 7.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9806 | 196.59*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0342 | 1.98** |
持续性:
0.981
半衰期:
35天
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