澳大利亚REA集团有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
30.80%
increased by 2.43%
1周
30.74%
increased by 2.37%
1个月
30.66%
increased by 2.29%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 17:51
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年12月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7020 | 8.46*** |
| αARCH | 0.1181 | 7.06*** |
| βGARCH | 0.7081 | 18.87*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3073 | -4.78*** |
| γ2 | 0.4762 | 4.45*** |
| γ3 | -0.2455 | -3.01*** |
| γ4 | 0.1904 | 3.07*** |
| γ5 | -0.2297 | -4.35*** |
| γ6 | 0.2213 | 4.30*** |
| γ7 | -0.1419 | -2.76*** |
| γ8 | 0.0291 | 0.54 |
| γ9 | 0.0109 | 0.24 |
0.826
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7020 | 8.46*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1181 | 7.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7081 | 18.87*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3073 | -4.78*** |
| γ2 | 0.4762 | 4.45*** |
| γ3 | -0.2455 | -3.01*** |
| γ4 | 0.1904 | 3.07*** |
| γ5 | -0.2297 | -4.35*** |
| γ6 | 0.2213 | 4.30*** |
| γ7 | -0.1419 | -2.76*** |
| γ8 | 0.0291 | 0.54 |
| γ9 | 0.0109 | 0.24 |
持续性:
0.826
半衰期:
4天
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