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澳大利亚REA集团有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
31.09%
decreased by 2.56%
1周
30.84%
decreased by 2.81%
1个月
30.47%
decreased by 3.18%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:56
参数估计
1999年12月1日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6572 | 8.25*** |
| αARCH | 0.1199 | 7.07*** |
| βGARCH | 0.7034 | 18.45*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3183 | -4.86*** |
| γ2 | 0.4898 | 4.51*** |
| γ3 | -0.2489 | -3.03*** |
| γ4 | 0.1916 | 3.09*** |
| γ5 | -0.2288 | -4.33*** |
| γ6 | 0.2155 | 4.17*** |
| γ7 | -0.1296 | -2.48** |
| γ8 | 0.0142 | 0.25 |
| γ9 | 0.0210 | 0.45 |
0.823
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6572 | 8.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1199 | 7.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7034 | 18.45*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3183 | -4.86*** |
| γ2 | 0.4898 | 4.51*** |
| γ3 | -0.2489 | -3.03*** |
| γ4 | 0.1916 | 3.09*** |
| γ5 | -0.2288 | -4.33*** |
| γ6 | 0.2155 | 4.17*** |
| γ7 | -0.1296 | -2.48** |
| γ8 | 0.0142 | 0.25 |
| γ9 | 0.0210 | 0.45 |
持续性:
0.823
半衰期:
4天
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