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澳大利亚REA集团有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
41.06%
increased by 12.86%
1周
38.24%
increased by 10.04%
1个月
33.60%
increased by 5.40%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:08
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1999年12月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6529 | 8.25*** |
| αARCH | 0.1182 | 7.01*** |
| βGARCH | 0.7067 | 18.62*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3194 | -4.90*** |
| γ2 | 0.4911 | 4.54*** |
| γ3 | -0.2483 | -3.03*** |
| γ4 | 0.1890 | 3.05*** |
| γ5 | -0.2261 | -4.28*** |
| γ6 | 0.2152 | 4.17*** |
| γ7 | -0.1320 | -2.54** |
| γ8 | 0.0174 | 0.32 |
| γ9 | 0.0189 | 0.41 |
0.825
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6529 | 8.25*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1182 | 7.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7067 | 18.62*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3194 | -4.90*** |
| γ2 | 0.4911 | 4.54*** |
| γ3 | -0.2483 | -3.03*** |
| γ4 | 0.1890 | 3.05*** |
| γ5 | -0.2261 | -4.28*** |
| γ6 | 0.2152 | 4.17*** |
| γ7 | -0.1320 | -2.54** |
| γ8 | 0.0174 | 0.32 |
| γ9 | 0.0189 | 0.41 |
持续性:
0.825
半衰期:
4天
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