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澳大利亚REA集团有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
34.77%
decreased by 0.77%
1周
34.89%
decreased by 0.65%
1个月
35.36%
decreased by 0.18%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:56
参数估计
1999年12月1日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 138个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约138天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0372 | 3.16*** |
| αARCH | 0.0485 | 6.14*** |
| βGARCH | 0.9475 | 155.00*** |
| γ杠杆 | 0.1151 | 1.48 |
| δ幂 | 1.9043 | 9.11*** |
0.995
持续性138天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0372 | 3.16*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0485 | 6.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9475 | 155.00*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1151 | 1.48 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9043 | 9.11*** |
持续性:
0.995
半衰期:
138天
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