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澳大利亚REA集团有限公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
37.15%
decreased by 2.11%
1周
37.98%
decreased by 1.28%
1个月
39.18%
decreased by 0.08%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:56
参数估计
1999年12月1日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6493 | 8.35*** |
| αARCH | 0.1158 | 6.73*** |
| βGARCH | 0.7063 | 17.57*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3295 | -5.07*** |
| γ2 | 0.5109 | 4.73*** |
| γ3 | -0.2674 | -3.26*** |
| γ4 | 0.2064 | 3.35*** |
| γ5 | -0.2374 | -4.52*** |
| γ6 | 0.2135 | 4.10*** |
| γ7 | -0.1086 | -1.92* |
| γ8 | -0.0457 | -0.60 |
| γ9 | 0.1899 | 1.45 |
0.822
持续性4天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6493 | 8.35*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1158 | 6.73*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7063 | 17.57*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.3295 | -5.07*** |
| γ2 | 0.5109 | 4.73*** |
| γ3 | -0.2674 | -3.26*** |
| γ4 | 0.2064 | 3.35*** |
| γ5 | -0.2374 | -4.52*** |
| γ6 | 0.2135 | 4.10*** |
| γ7 | -0.1086 | -1.92* |
| γ8 | -0.0457 | -0.60 |
| γ9 | 0.1899 | 1.45 |
持续性:
0.822
半衰期:
4天
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