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澳大利亚REA集团有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
29.04%
decreased by 0.40%
1周
29.38%
decreased by 0.06%
1个月
30.65%
increased by 1.21%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 17:56
参数估计
1999年12月1日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 201个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.52 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约201天δ = 2.52 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0843 | 3.12*** |
| αARCH | 0.0719 | 7.00*** |
| βGARCH | 0.9071 | 103.56*** |
| γ杠杆 | -0.0133 | -0.40 |
| δ幂 | 2.5195 | 10.56*** |
0.997
持续性201天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0843 | 3.12*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0719 | 7.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9071 | 103.56*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0133 | -0.40 |
δ 幂 变换幂次 | 2.5195 | 10.56*** |
持续性:
0.997
半衰期:
201天
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