V-Lab
RGF Capital Markets Ltd曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
51.83%
decreased by 6.97%
1周
53.95%
decreased by 4.85%
1个月
60.41%
increased by 1.61%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:31
参数估计
2018年4月17日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 23个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7461 | 1.93* |
| αARCH | 0.3348 | 5.47*** |
| βGARCH | 0.6357 | 9.80*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -2.9831 | -0.17 |
| γ2 | 20.9427 | 0.57 |
| γ3 | -85.0209 | -1.43 |
| γ4 | 164.8173 | 1.96** |
| γ5 | -154.4892 | -2.33** |
| γ6 | 76.5725 | 3.14*** |
| γ7 | -33.5468 | -3.52*** |
| γ8 | 15.1981 | 0.97 |
| γ9 | 9.9878 | 0.40 |
0.971
持续性23天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7461 | 1.93* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.3348 | 5.47*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6357 | 9.80*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -2.9831 | -0.17 |
| γ2 | 20.9427 | 0.57 |
| γ3 | -85.0209 | -1.43 |
| γ4 | 164.8173 | 1.96** |
| γ5 | -154.4892 | -2.33** |
| γ6 | 76.5725 | 3.14*** |
| γ7 | -33.5468 | -3.52*** |
| γ8 | 15.1981 | 0.97 |
| γ9 | 9.9878 | 0.40 |
持续性:
0.971
半衰期:
23天
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