V-Lab
RGF Capital Markets LtdGJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
72.29%
increased by 2.60%
1周
73.88%
increased by 4.19%
1个月
79.83%
increased by 10.14%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:31
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2018年4月17日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 318个交易日（约1.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约318天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5068 | 1.79* |
| αARCH | 0.2391 | 4.21*** |
| βGARCH | 0.7865 | 12.68*** |
| γ杠杆 | -0.0556 | -0.46 |
0.998
持续性318天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5068 | 1.79* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2391 | 4.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7865 | 12.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0556 | -0.46 |
持续性:
0.998
半衰期:
318天
国际股票的其他GJR-GARCH模型分析