Unicap Modaraba Ltd零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
110.84%
decreased by 0.94%
1周
97.94%
decreased by 13.84%
1个月
83.20%
decreased by 28.58%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:13
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2012年4月27日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.1955 | 3.52*** |
| αARCH | 0.1552 | 3.79*** |
| βGARCH | 0.5734 | 4.17*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.1323 | 4.71*** |
| γ2 | -2.9807 | -4.86*** |
| γ3 | 1.7416 | 4.03*** |
| γ4 | -1.2080 | -2.68*** |
| γ5 | 0.0237 | 0.05 |
| γ6 | 0.3565 | 0.67 |
| γ7 | 0.1821 | 0.32 |
| γ8 | -0.6013 | -1.25 |
| γ9 | 0.5286 | 1.17 |
| γ10 | -0.1211 | -0.32 |
0.729
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.1955 | 3.52*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1552 | 3.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5734 | 4.17*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.1323 | 4.71*** |
| γ2 | -2.9807 | -4.86*** |
| γ3 | 1.7416 | 4.03*** |
| γ4 | -1.2080 | -2.68*** |
| γ5 | 0.0237 | 0.05 |
| γ6 | 0.3565 | 0.67 |
| γ7 | 0.1821 | 0.32 |
| γ8 | -0.6013 | -1.25 |
| γ9 | 0.5286 | 1.17 |
| γ10 | -0.1211 | -0.32 |
持续性:
0.729
半衰期:
2天
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