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Han Kook Capital Co Ltd零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
16.86%
decreased by 0.56%
1周
19.15%
increased by 1.73%
1个月
23.80%
increased by 6.38%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:24
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2001年1月26日 至 2026年9月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.3964 | 6.61*** |
| αARCH | 0.2572 | 6.19*** |
| βGARCH | 0.6613 | 17.66*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.1824 | 8.17*** |
| γ2 | -0.2819 | -7.94*** |
| γ3 | 0.1674 | 6.21*** |
| γ4 | -0.0950 | -3.65*** |
| γ5 | 0.0352 | 1.60 |
0.919
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.3964 | 6.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2572 | 6.19*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6613 | 17.66*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.1824 | 8.17*** |
| γ2 | -0.2819 | -7.94*** |
| γ3 | 0.1674 | 6.21*** |
| γ4 | -0.0950 | -3.65*** |
| γ5 | 0.0352 | 1.60 |
持续性:
0.919
半衰期:
8天
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