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长江电力GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
16.58%
decreased by 0.33%
1周
16.64%
decreased by 0.27%
1个月
16.90%
decreased by 0.01%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:26
参数估计
2003年11月18日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.993 时，波动率冲击的半衰期为 98个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.993，冲击半衰期约98天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0121 | 3.03*** |
| αARCH | 0.0549 | 4.18*** |
| βGARCH | 0.9490 | 148.65*** |
| γ杠杆 | -0.0219 | -1.15 |
0.993
持续性98天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0121 | 3.03*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0549 | 4.18*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9490 | 148.65*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0219 | -1.15 |
持续性:
0.993
半衰期:
98天
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