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长江电力GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
17.08%
decreased by 0.73%
1周
17.21%
decreased by 0.60%
1个月
17.69%
decreased by 0.12%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:26
参数估计
2003年11月18日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 137个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.86，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约137天v = 4.86 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8650 | 1.17 |
| αARCH | 0.0550 | 12.23*** |
| βGARCH | 0.9950 | 257.76*** |
| ν自由度 | 4.8615 | 3.46*** |
0.995
持续性137天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8650 | 1.17 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0550 | 12.23*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9950 | 257.76*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.8615 | 3.46*** |
持续性:
0.995
半衰期:
137天
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