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加拿大永久业权使用费有限公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
20.94%
decreased by 0.77%
1周
21.21%
decreased by 0.50%
1个月
22.17%
increased by 0.46%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 09:02
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年2月20日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 70个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.29，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约70天v = 5.29 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.0185 | 1.38 |
| αARCH | 0.0675 | 8.49*** |
| βGARCH | 0.9902 | 146.24*** |
| ν自由度 | 5.2888 | 2.57** |
0.990
持续性70天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.0185 | 1.38 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0675 | 8.49*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9902 | 146.24*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.2888 | 2.57** |
持续性:
0.990
半衰期:
70天
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