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新加坡大华继显控股有限公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
32.46%
decreased by 2.68%
1周
32.52%
decreased by 2.62%
1个月
32.73%
decreased by 2.41%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:56
参数估计
1990年11月14日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 220个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.48，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约220天v = 3.48 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 6.4432 | 1.74* |
| αARCH | 0.0822 | 29.55*** |
| βGARCH | 0.9969 | 603.43*** |
| ν自由度 | 3.4796 | 22.40*** |
0.997
持续性220天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 6.4432 | 1.74* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0822 | 29.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9969 | 603.43*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.4796 | 22.40*** |
持续性:
0.997
半衰期:
220天
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