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新加坡大华继显控股有限公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
23.96%
decreased by 2.01%
1周
24.10%
decreased by 1.87%
1个月
24.63%
decreased by 1.34%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:58
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年11月14日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 218个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.48，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约218天v = 3.48 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 6.3813 | 1.72* |
| αARCH | 0.0822 | 29.53*** |
| βGARCH | 0.9968 | 590.89*** |
| ν自由度 | 3.4800 | 22.21*** |
0.997
持续性218天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 6.3813 | 1.72* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0822 | 29.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9968 | 590.89*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.4800 | 22.21*** |
持续性:
0.997
半衰期:
218天
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