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新加坡大华继显控股有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
35.44%
decreased by 0.88%
1周
35.48%
decreased by 0.84%
1个月
35.66%
decreased by 0.66%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:56
参数估计
1990年11月14日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 927个交易日（约3.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约927天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0093 | 4.02*** |
| αARCH | 0.0492 | 5.57*** |
| βGARCH | 0.9508 | 149.24*** |
| γ杠杆 | -0.1134 | -1.55 |
| δ幂 | 1.9250 | 9.04*** |
0.999
持续性927天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0093 | 4.02*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0492 | 5.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9508 | 149.24*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1134 | -1.55 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9250 | 9.04*** |
持续性:
0.999
半衰期:
927天
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