新加坡大华继显控股有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
47.65%
decreased by 3.41%
1周
43.26%
decreased by 7.80%
1个月
35.43%
decreased by 15.63%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:19
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年11月14日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4565 | 4.79*** |
| αARCH | 0.1975 | 8.63*** |
| βGARCH | 0.6346 | 17.35*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0601 | -0.98 |
| γ2 | 0.1564 | 1.70* |
| γ3 | -0.2552 | -4.27*** |
| γ4 | 0.3157 | 5.52*** |
| γ5 | -0.2304 | -4.19*** |
| γ6 | 0.0170 | 0.36 |
| γ7 | 0.1757 | 3.51*** |
| γ8 | -0.1670 | -3.17*** |
| γ9 | 0.0850 | 1.35 |
| γ10 | -0.0723 | -1.33 |
0.832
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4565 | 4.79*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1975 | 8.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6346 | 17.35*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0601 | -0.98 |
| γ2 | 0.1564 | 1.70* |
| γ3 | -0.2552 | -4.27*** |
| γ4 | 0.3157 | 5.52*** |
| γ5 | -0.2304 | -4.19*** |
| γ6 | 0.0170 | 0.36 |
| γ7 | 0.1757 | 3.51*** |
| γ8 | -0.1670 | -3.17*** |
| γ9 | 0.0850 | 1.35 |
| γ10 | -0.0723 | -1.33 |
持续性:
0.832
半衰期:
4天
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