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新加坡大华继显控股有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
23.27%
decreased by 2.32%
1周
24.18%
decreased by 1.41%
1个月
25.48%
decreased by 0.11%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:56
参数估计
1990年11月14日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5940 | 5.42*** |
| αARCH | 0.1860 | 8.30*** |
| βGARCH | 0.6375 | 16.86*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0320 | -0.54 |
| γ2 | 0.1198 | 1.34 |
| γ3 | -0.2428 | -4.19*** |
| γ4 | 0.3087 | 5.58*** |
| γ5 | -0.2232 | -4.20*** |
| γ6 | 0.0079 | 0.17 |
| γ7 | 0.1849 | 3.74*** |
| γ8 | -0.1730 | -3.32*** |
| γ9 | 0.0855 | 1.38 |
| γ10 | -0.0689 | -1.30 |
0.824
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5940 | 5.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1860 | 8.30*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6375 | 16.86*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0320 | -0.54 |
| γ2 | 0.1198 | 1.34 |
| γ3 | -0.2428 | -4.19*** |
| γ4 | 0.3087 | 5.58*** |
| γ5 | -0.2232 | -4.20*** |
| γ6 | 0.0079 | 0.17 |
| γ7 | 0.1849 | 3.74*** |
| γ8 | -0.1730 | -3.32*** |
| γ9 | 0.0855 | 1.38 |
| γ10 | -0.0689 | -1.30 |
持续性:
0.824
半衰期:
4天
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