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新加坡大华继显控股有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
22.02%
decreased by 1.33%
1周
24.00%
increased by 0.65%
1个月
26.73%
increased by 3.38%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:58
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年11月14日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5480 | 5.20*** |
| αARCH | 0.1902 | 8.47*** |
| βGARCH | 0.6392 | 17.37*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0441 | -0.74 |
| γ2 | 0.1359 | 1.52 |
| γ3 | -0.2496 | -4.29*** |
| γ4 | 0.3153 | 5.64*** |
| γ5 | -0.2322 | -4.32*** |
| γ6 | 0.0179 | 0.38 |
| γ7 | 0.1782 | 3.56*** |
| γ8 | -0.1713 | -3.26*** |
| γ9 | 0.0865 | 1.38 |
| γ10 | -0.0705 | -1.30 |
0.829
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5480 | 5.20*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1902 | 8.47*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6392 | 17.37*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0441 | -0.74 |
| γ2 | 0.1359 | 1.52 |
| γ3 | -0.2496 | -4.29*** |
| γ4 | 0.3153 | 5.64*** |
| γ5 | -0.2322 | -4.32*** |
| γ6 | 0.0179 | 0.38 |
| γ7 | 0.1782 | 3.56*** |
| γ8 | -0.1713 | -3.26*** |
| γ9 | 0.0865 | 1.38 |
| γ10 | -0.0705 | -1.30 |
持续性:
0.829
半衰期:
4天
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