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新加坡大华继显控股有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
35.16%
decreased by 1.96%
1周
35.29%
decreased by 1.83%
1个月
35.81%
decreased by 1.31%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:56
参数估计
1990年11月14日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 74288921个交易日（约294797.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约74288921天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0183 | 5.07*** |
| αARCH | 0.1284 | 9.98*** |
| βGARCH | 0.8716 | 77.60*** |
| γ杠杆 | 0.0086 | 0.25 |
| δ幂 | 1.9998 | 11.66*** |
1.000
持续性74288921天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0183 | 5.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1284 | 9.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8716 | 77.60*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0086 | 0.25 |
δ 幂 变换幂次 | 1.9998 | 11.66*** |
持续性:
1.000
半衰期:
74288921天
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