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新加坡大华继显控股有限公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
29.98%
decreased by 0.70%
1周
30.05%
decreased by 0.63%
1个月
30.31%
decreased by 0.37%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 21:58
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年11月14日 至 2026年9月25日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0078 | 3.02*** |
| αARCH | 0.0566 | 5.33*** |
| βGARCH | 0.9529 | 158.00*** |
| γ杠杆 | -0.0191 | -1.54 |
1.000
持续性-
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0078 | 3.02*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0566 | 5.33*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9529 | 158.00*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0191 | -1.54 |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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