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三钢闽光GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
31.12%
decreased by 1.47%
1周
31.54%
decreased by 1.05%
1个月
33.10%
increased by 0.51%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:34
参数估计
2007年1月26日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 113个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.09，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约113天v = 5.09 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 12.4373 | 1.11 |
| αARCH | 0.0784 | 12.89*** |
| βGARCH | 0.9939 | 190.87*** |
| ν自由度 | 5.0908 | 3.41*** |
0.994
持续性113天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 12.4373 | 1.11 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0784 | 12.89*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9939 | 190.87*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.0908 | 3.41*** |
持续性:
0.994
半衰期:
113天
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