三钢闽光零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
27.42%
decreased by 0.73%
1周
28.56%
increased by 0.41%
1个月
31.67%
increased by 3.52%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:18
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年1月26日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1269 | 5.72*** |
| αARCH | 0.0911 | 6.99*** |
| βGARCH | 0.8602 | 42.29*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1837 | -3.99*** |
| γ2 | 0.3316 | 4.86*** |
| γ3 | -0.2648 | -4.90*** |
| γ4 | 0.2012 | 3.63*** |
| γ5 | -0.1098 | -2.63*** |
0.951
持续性14天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1269 | 5.72*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0911 | 6.99*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8602 | 42.29*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1837 | -3.99*** |
| γ2 | 0.3316 | 4.86*** |
| γ3 | -0.2648 | -4.90*** |
| γ4 | 0.2012 | 3.63*** |
| γ5 | -0.1098 | -2.63*** |
持续性:
0.951
半衰期:
14天
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