V-Lab
三钢闽光零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月8日 星期四的波动率预测
1天
28.47%
increased by 1.18%
1周
29.52%
increased by 2.23%
1个月
32.42%
increased by 5.13%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年1月26日 至 2026年9月30日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1233 | 5.71*** |
| αARCH | 0.0910 | 6.98*** |
| βGARCH | 0.8601 | 42.22*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1851 | -4.00*** |
| γ2 | 0.3339 | 4.88*** |
| γ3 | -0.2666 | -4.92*** |
| γ4 | 0.2029 | 3.65*** |
| γ5 | -0.1113 | -2.64*** |
0.951
持续性14天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1233 | 5.71*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0910 | 6.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8601 | 42.22*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.1851 | -4.00*** |
| γ2 | 0.3339 | 4.88*** |
| γ3 | -0.2666 | -4.92*** |
| γ4 | 0.2029 | 3.65*** |
| γ5 | -0.1113 | -2.64*** |
持续性:
0.951
半衰期:
14天
国际股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析