V-Lab
三钢闽光指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
31.85%
decreased by 1.35%
1周
32.53%
decreased by 0.67%
1个月
35.05%
increased by 1.85%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:34
参数估计
2007年1月26日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多50%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加50%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0547 | 3.92*** |
| αARCH | 0.1874 | 8.96*** |
| βGARCH | 0.9762 | 165.24*** |
| γ杠杆 | 0.0374 | 2.23** |
0.976
持续性29天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0547 | 3.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1874 | 8.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9762 | 165.24*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0374 | 2.23** |
持续性:
0.976
半衰期:
29天
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