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三钢闽光非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
30.25%
decreased by 1.44%
1周
31.13%
decreased by 0.56%
1个月
34.05%
increased by 2.36%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:34
参数估计
2007年1月26日 至 2026年9月4日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = -0.47），使得正收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的负收益。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 正收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1509 | 3.88*** |
| αARCH | 0.1087 | 11.84*** |
| βGARCH | 0.8729 | 90.71*** |
| γ杠杆 | -0.4744 | -2.16** |
0.982
持续性37天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1509 | 3.88*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1087 | 11.84*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8729 | 90.71*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.4744 | -2.16** |
持续性:
0.982
半衰期:
37天
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