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三钢闽光MF2-GARCH（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
30.74%
decreased by 0.96%
1周
30.86%
decreased by 0.84%
1个月
32.56%
increased by 0.86%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:34
参数估计
2007年1月26日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多73%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加73%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 121 | |
| αARCH | 0.1018 | 6.64*** |
| βGARCH | 0.8787 | 50.87*** |
| γ杠杆 | -0.0429 | -2.45** |
| λ₁τ截距 | 1.4679 | 1.58 |
| λ₂预测调整 | 0.7902 | 7.12*** |
| λ₃τ持续性 | 0.0000 | 0.00 |
0.959
持续性17天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 121 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1018 | 6.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8787 | 50.87*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0429 | -2.45** |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 1.4679 | 1.58 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.7902 | 7.12*** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.0000 | 0.00 |
持续性:
0.959
半衰期:
17天
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