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V-Lab

亚太卫星MF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

53.53%

decreased by 1.44%

1周

53.86%

decreased by 1.11%

1个月

55.37%

increased by 0.40%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:17

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

1996年12月18日至 2026年9月4日

模型洞察

该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多99%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加99%

参数	值	t统计量
m窗口	126
αARCH	0.2269	5.91***
βGARCH	0.7280	22.95***
γ杠杆	-0.1127	-2.87***
λ₁τ截距	0.0828	0.81
λ₂预测调整	0.1001	1.55
λ₃τ持续性	0.8934	12.45***

0.899

持续性

6天

半衰期

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	126
α ARCH 对平方冲击的反应	0.2269	5.91***
β GARCH 波动率持续性	0.7280	22.95***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	-0.1127	-2.87***
λ₁ τ截距基线长期系数	0.0828	0.81
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.1001	1.55
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.8934	12.45***

持续性:

0.899

半衰期:

6天