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V-Lab

正瀚生技MF2-GARCH（波动性分析模型）

2026年9月11日星期五的波动率预测

1天

22.23%

decreased by 0.55%

1周

25.61%

increased by 2.83%

1个月

29.64%

increased by 6.86%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:23

时间范围:

从

至

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2015年7月2日至 2026年9月4日

模型洞察

该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应

参数	值	t统计量
m窗口	46
αARCH	0.3194	4.04***
βGARCH	0.5206	6.45***
γ杠杆	-0.2672	-3.38***
λ₁τ截距	1.9559	1.73*
λ₂预测调整	0.6499	2.36**
λ₃τ持续性	0.0589	0.15

0.706

持续性

2天

半衰期

σ

MF2-GARCH 模型

点击查看方程

参数	值	t统计量
m 窗口滚动窗口长度	46
α ARCH 对平方冲击的反应	0.3194	4.04***
β GARCH 波动率持续性	0.5206	6.45***
γ 杠杆对负向冲击的额外反应	-0.2672	-3.38***
λ₁ τ截距基线长期系数	1.9559	1.73*
λ₂ 预测调整预测表现敏感度	0.6499	2.36**
λ₃ τ持续性长期因子持续性	0.0589	0.15

持续性:

0.706

半衰期:

2天