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正瀚生技指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
24.37%
decreased by 0.84%
1周
27.59%
increased by 2.38%
1个月
36.38%
increased by 11.17%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:23
参数估计
2015年7月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多119%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加119%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2160 | 2.66*** |
| αARCH | 0.2687 | 4.08*** |
| βGARCH | 0.8998 | 22.45*** |
| γ杠杆 | 0.1004 | 2.21** |
0.900
持续性7天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2160 | 2.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2687 | 4.08*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8998 | 22.45*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1004 | 2.21** |
持续性:
0.900
半衰期:
7天
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