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正瀚生技曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
11.40%
decreased by 0.27%
1周
13.07%
increased by 1.40%
1个月
13.93%
increased by 2.26%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:23
参数估计
2015年7月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 1个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.3157 | 4.38*** |
| αARCH | 0.2810 | 4.31*** |
| βGARCH | 0.2826 | 3.45*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.7313 | 3.66*** |
| γ2 | -4.6874 | -4.17*** |
| γ3 | 3.5161 | 4.82*** |
| γ4 | -1.7920 | -3.16*** |
| γ5 | -0.0965 | -0.16 |
| γ6 | 0.0094 | 0.01 |
| γ7 | 0.9928 | 1.08 |
| γ8 | -1.6681 | -1.30 |
| γ9 | 2.6724 | 2.25** |
| γ10 | -4.6753 | -4.40*** |
0.564
持续性1天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.3157 | 4.38*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2810 | 4.31*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.2826 | 3.45*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.7313 | 3.66*** |
| γ2 | -4.6874 | -4.17*** |
| γ3 | 3.5161 | 4.82*** |
| γ4 | -1.7920 | -3.16*** |
| γ5 | -0.0965 | -0.16 |
| γ6 | 0.0094 | 0.01 |
| γ7 | 0.9928 | 1.08 |
| γ8 | -1.6681 | -1.30 |
| γ9 | 2.6724 | 2.25** |
| γ10 | -4.6753 | -4.40*** |
持续性:
0.564
半衰期:
1天
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