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正瀚生技零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
29.40%
decreased by 0.26%
1周
34.44%
increased by 4.78%
1个月
38.70%
increased by 9.04%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:23
参数估计
2015年7月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.2646 | 3.91*** |
| αARCH | 0.2564 | 4.22*** |
| βGARCH | 0.4668 | 5.47*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.5775 | 3.25*** |
| γ2 | -4.4574 | -3.76*** |
| γ3 | 3.4008 | 4.35*** |
| γ4 | -1.7122 | -2.70*** |
| γ5 | -0.2107 | -0.32 |
| γ6 | 0.1719 | 0.21 |
| γ7 | 0.7652 | 0.75 |
| γ8 | -1.1641 | -0.86 |
| γ9 | 1.3376 | 1.13 |
| γ10 | -0.9995 | -1.78* |
0.723
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.2646 | 3.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2564 | 4.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4668 | 5.47*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.5775 | 3.25*** |
| γ2 | -4.4574 | -3.76*** |
| γ3 | 3.4008 | 4.35*** |
| γ4 | -1.7122 | -2.70*** |
| γ5 | -0.2107 | -0.32 |
| γ6 | 0.1719 | 0.21 |
| γ7 | 0.7652 | 0.75 |
| γ8 | -1.1641 | -0.86 |
| γ9 | 1.3376 | 1.13 |
| γ10 | -0.9995 | -1.78* |
持续性:
0.723
半衰期:
2天
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