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正瀚生技零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
27.29%
increased by 0.38%
1周
31.22%
increased by 4.31%
1个月
34.88%
increased by 7.97%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:06
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2015年7月2日 至 2026年9月24日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.2511 | 3.82*** |
| αARCH | 0.2534 | 4.22*** |
| βGARCH | 0.4903 | 5.87*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.5266 | 3.17*** |
| γ2 | -4.3986 | -3.70*** |
| γ3 | 3.4183 | 4.33*** |
| γ4 | -1.7840 | -2.78*** |
| γ5 | -0.1319 | -0.20 |
| γ6 | 0.1216 | 0.15 |
| γ7 | 0.7938 | 0.78 |
| γ8 | -1.1483 | -0.84 |
| γ9 | 1.2174 | 1.01 |
| γ10 | -0.8379 | -1.44 |
0.744
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.2511 | 3.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2534 | 4.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.4903 | 5.87*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 2.5266 | 3.17*** |
| γ2 | -4.3986 | -3.70*** |
| γ3 | 3.4183 | 4.33*** |
| γ4 | -1.7840 | -2.78*** |
| γ5 | -0.1319 | -0.20 |
| γ6 | 0.1216 | 0.15 |
| γ7 | 0.7938 | 0.78 |
| γ8 | -1.1483 | -0.84 |
| γ9 | 1.2174 | 1.01 |
| γ10 | -0.8379 | -1.44 |
持续性:
0.744
半衰期:
2天
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