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正瀚生技非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
25.85%
decreased by 0.79%
1周
29.35%
increased by 2.71%
1个月
37.02%
increased by 10.38%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:23
参数估计
2015年7月2日 至 2026年9月4日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = -0.98），使得正收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的负收益。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 正收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4100 | 2.49** |
| αARCH | 0.1843 | 5.60*** |
| βGARCH | 0.7488 | 18.92*** |
| γ杠杆 | -0.9816 | -2.43** |
0.933
持续性10天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4100 | 2.49** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1843 | 5.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7488 | 18.92*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.9816 | -2.43** |
持续性:
0.933
半衰期:
10天
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