亚太卫星零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
25.29%
decreased by 0.93%
1周
27.13%
increased by 0.91%
1个月
31.47%
increased by 5.25%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:42
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年12月18日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2697 | 4.63*** |
| αARCH | 0.1565 | 5.92*** |
| βGARCH | 0.7770 | 24.57*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1979 | -2.04** |
| γ2 | 0.2924 | 1.88* |
| γ3 | -0.0248 | -0.23 |
| γ4 | -0.2535 | -2.39** |
| γ5 | 0.2981 | 2.81*** |
| γ6 | -0.1516 | -1.86* |
| γ7 | 0.0594 | 0.88 |
| γ8 | 0.0012 | 0.02 |
| γ9 | -0.0411 | -0.58 |
0.933
持续性10天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2697 | 4.63*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1565 | 5.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7770 | 24.57*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1979 | -2.04** |
| γ2 | 0.2924 | 1.88* |
| γ3 | -0.0248 | -0.23 |
| γ4 | -0.2535 | -2.39** |
| γ5 | 0.2981 | 2.81*** |
| γ6 | -0.1516 | -1.86* |
| γ7 | 0.0594 | 0.88 |
| γ8 | 0.0012 | 0.02 |
| γ9 | -0.0411 | -0.58 |
持续性:
0.933
半衰期:
10天
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