V-Lab
亚太卫星零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
27.35%
decreased by 1.38%
1周
28.91%
increased by 0.18%
1个月
32.65%
increased by 3.92%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 19:59
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年12月18日 至 2026年9月30日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2670 | 4.66*** |
| αARCH | 0.1568 | 5.91*** |
| βGARCH | 0.7756 | 24.42*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1977 | -2.04** |
| γ2 | 0.2908 | 1.86* |
| γ3 | -0.0205 | -0.19 |
| γ4 | -0.2590 | -2.44** |
| γ5 | 0.3021 | 2.87*** |
| γ6 | -0.1542 | -1.93* |
| γ7 | 0.0611 | 0.91 |
| γ8 | 0.0029 | 0.04 |
| γ9 | -0.0449 | -0.62 |
0.932
持续性10天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2670 | 4.66*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1568 | 5.91*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7756 | 24.42*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1977 | -2.04** |
| γ2 | 0.2908 | 1.86* |
| γ3 | -0.0205 | -0.19 |
| γ4 | -0.2590 | -2.44** |
| γ5 | 0.3021 | 2.87*** |
| γ6 | -0.1542 | -1.93* |
| γ7 | 0.0611 | 0.91 |
| γ8 | 0.0029 | 0.04 |
| γ9 | -0.0449 | -0.62 |
持续性:
0.932
半衰期:
10天
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