V-Lab
諾唯贊GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月8日 星期四的波动率预测
1天
88.69%
increased by 8.18%
1周
88.58%
increased by 8.07%
1个月
88.15%
increased by 7.64%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:55
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2021年11月15日 至 2026年9月30日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 85个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.12，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约85天v = 4.12 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 26.3269 | 1.20 |
| αARCH | 0.0959 | 8.97*** |
| βGARCH | 0.9919 | 176.71*** |
| ν自由度 | 4.1247 | 3.69*** |
0.992
持续性85天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 26.3269 | 1.20 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0959 | 8.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9919 | 176.71*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.1247 | 3.69*** |
持续性:
0.992
半衰期:
85天
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