諾唯贊零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
101.51%
decreased by 2.64%
1周
106.45%
increased by 2.30%
1个月
114.62%
increased by 10.47%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:10
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2021年11月15日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5211 | 4.96*** |
| αARCH | 0.1273 | 2.71*** |
| βGARCH | 0.7317 | 7.90*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 1.8482 | 0.60 |
| γ2 | -4.7331 | -0.94 |
| γ3 | 7.0936 | 2.04** |
| γ4 | -7.4382 | -2.63*** |
| γ5 | 5.4846 | 1.71* |
| γ6 | -5.8217 | -1.41 |
| γ7 | 9.7860 | 2.53** |
| γ8 | -9.8167 | -4.15*** |
0.859
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5211 | 4.96*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1273 | 2.71*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7317 | 7.90*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 1.8482 | 0.60 |
| γ2 | -4.7331 | -0.94 |
| γ3 | 7.0936 | 2.04** |
| γ4 | -7.4382 | -2.63*** |
| γ5 | 5.4846 | 1.71* |
| γ6 | -5.8217 | -1.41 |
| γ7 | 9.7860 | 2.53** |
| γ8 | -9.8167 | -4.15*** |
持续性:
0.859
半衰期:
5天
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