V-Lab
諾唯贊零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月8日 星期四的波动率预测
1天
88.55%
increased by 3.51%
1周
88.83%
increased by 3.79%
1个月
89.31%
increased by 4.27%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:55
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2021年11月15日 至 2026年9月30日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5242 | 4.93*** |
| αARCH | 0.1281 | 2.74*** |
| βGARCH | 0.7329 | 8.14*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 1.9247 | 0.61 |
| γ2 | -4.9046 | -0.94 |
| γ3 | 7.2625 | 2.05** |
| γ4 | -7.5247 | -2.61*** |
| γ5 | 5.5378 | 1.68* |
| γ6 | -6.0076 | -1.43 |
| γ7 | 10.0104 | 2.58*** |
| γ8 | -9.8531 | -4.11*** |
0.861
持续性5天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5242 | 4.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1281 | 2.74*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7329 | 8.14*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 1.9247 | 0.61 |
| γ2 | -4.9046 | -0.94 |
| γ3 | 7.2625 | 2.05** |
| γ4 | -7.5247 | -2.61*** |
| γ5 | 5.5378 | 1.68* |
| γ6 | -6.0076 | -1.43 |
| γ7 | 10.0104 | 2.58*** |
| γ8 | -9.8531 | -4.11*** |
持续性:
0.861
半衰期:
5天
国际股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析