V-Lab
长江电力非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
14.09%
decreased by 1.06%
1周
13.36%
decreased by 1.79%
1个月
11.44%
decreased by 3.71%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:26
参数估计
2003年11月18日 至 2026年9月4日模型洞察
波动率冲击以 12个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约12天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.64 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为12天δ = 0.64 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0341 | 4.95*** |
| αARCH | 0.2111 | 14.36*** |
| βGARCH | 0.7753 | 49.13*** |
| γ杠杆 | -0.0031 | -0.10 |
| δ幂 | 0.6394 | 2.68*** |
0.945
持续性12天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0341 | 4.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2111 | 14.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7753 | 49.13*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0031 | -0.10 |
δ 幂 变换幂次 | 0.6394 | 2.68*** |
持续性:
0.945
半衰期:
12天
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