V-Lab
马尼拉电力公司非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
33.20%
decreased by 2.38%
1周
34.03%
decreased by 1.55%
1个月
37.09%
increased by 1.51%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:03
参数估计
1995年4月7日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 254个交易日（约1.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约254天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1223 | 7.33*** |
| αARCH | 0.1754 | 9.22*** |
| βGARCH | 0.7901 | 56.90*** |
| γ杠杆 | 0.0636 | 1.82* |
0.997
持续性254天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1223 | 7.33*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1754 | 9.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7901 | 56.90*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0636 | 1.82* |
持续性:
0.997
半衰期:
254天
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