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DB证券株式会社GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
31.95%
decreased by 0.43%
1周
32.42%
increased by 0.04%
1个月
34.20%
increased by 1.82%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:37
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 204个交易日（约0.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约204天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0740 | 4.68*** |
| αARCH | 0.0883 | 7.15*** |
| βGARCH | 0.9023 | 118.51*** |
| γ杠杆 | 0.0120 | 0.49 |
0.997
持续性204天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0740 | 4.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0883 | 7.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9023 | 118.51*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0120 | 0.49 |
持续性:
0.997
半衰期:
204天
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