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DB证券株式会社GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
31.86%
increased by 0.58%
1周
32.22%
increased by 0.94%
1个月
33.60%
increased by 2.32%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:38
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.997 时，波动率冲击的半衰期为 271个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.32，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约271天v = 4.32 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 21.9518 | 1.59 |
| αARCH | 0.0884 | 27.41*** |
| βGARCH | 0.9974 | 666.29*** |
| ν自由度 | 4.3243 | 13.63*** |
0.997
持续性271天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 21.9518 | 1.59 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0884 | 27.41*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9974 | 666.29*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.3243 | 13.63*** |
持续性:
0.997
半衰期:
271天
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