V-Lab
DB证券株式会社非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
29.75%
increased by 0.67%
1周
30.65%
increased by 1.57%
1个月
33.92%
increased by 4.84%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:37
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 143个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约143天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1256 | 5.49*** |
| αARCH | 0.1999 | 13.21*** |
| βGARCH | 0.7882 | 69.24*** |
| γ杠杆 | 0.0142 | 0.50 |
0.995
持续性143天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1256 | 5.49*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1999 | 13.21*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7882 | 69.24*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0142 | 0.50 |
持续性:
0.995
半衰期:
143天
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