V-Lab
霓达株式会社非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
35.35%
decreased by 1.56%
1周
35.41%
decreased by 1.50%
1个月
35.60%
decreased by 1.31%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:18
参数估计
1995年1月20日 至 2026年9月4日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.83），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0579 | 1.97** |
| αARCH | 0.0828 | 8.10*** |
| βGARCH | 0.8957 | 72.95*** |
| γ杠杆 | 0.8290 | 3.81*** |
0.978
持续性32天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0579 | 1.97** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0828 | 8.10*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8957 | 72.95*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.8290 | 3.81*** |
持续性:
0.978
半衰期:
32天
国际股票的其他非对称GARCH模型分析