德国阿迪达斯AG零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
30.64%
decreased by 0.20%
1周
31.61%
increased by 0.77%
1个月
33.59%
increased by 2.75%
更新于2026年10月25日星期日 UTC 02:54
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1995年11月17日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9325 | 10.44*** |
| αARCH | 0.0614 | 5.17*** |
| βGARCH | 0.8350 | 23.91*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0377 | -1.41 |
| γ2 | 0.0003 | 0.01 |
| γ3 | 0.1176 | 3.46*** |
| γ4 | -0.1423 | -3.62*** |
| γ5 | 0.0936 | 2.02** |
| γ6 | -0.0308 | -0.77 |
| γ7 | -0.0067 | -0.22 |
| γ8 | 0.0030 | 0.13 |
0.896
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9325 | 10.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0614 | 5.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8350 | 23.91*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0377 | -1.41 |
| γ2 | 0.0003 | 0.01 |
| γ3 | 0.1176 | 3.46*** |
| γ4 | -0.1423 | -3.62*** |
| γ5 | 0.0936 | 2.02** |
| γ6 | -0.0308 | -0.77 |
| γ7 | -0.0067 | -0.22 |
| γ8 | 0.0030 | 0.13 |
持续性:
0.896
半衰期:
6天
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